半導體行業(yè)市場(chǎng)投資機會(huì )在哪?近日，在2023英特爾中國戰略媒體溝通會(huì )上，英特爾公司高級副總裁、中國區董事長(cháng)王銳表示，雖然如今全球半導體產(chǎn)業(yè)處于周期調整階段，但這并不妨礙市場(chǎng)的長(cháng)期向好。
“從本世紀開(kāi)始，半導體行業(yè)經(jīng)歷了三次比較大的周期調整，第一次是2000年左右，由互聯(lián)網(wǎng)泡沫所導致;第二次是2008年，由金融危機所導致;第三次是當下，由疫情和各種其他原因所引起。每一次半導體行業(yè)都經(jīng)歷了下滑調整，但是這樣的短期下滑并沒(méi)有影響半導體行業(yè)一直增長(cháng)的趨勢。
隨著(zhù)國際產(chǎn)能不斷向我國大陸地區轉移，英特爾、三星等國際大廠(chǎng)陸續在我國大陸地區投資建廠(chǎng)，同時(shí)在集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金的引導下，我國大陸集成電路生產(chǎn)線(xiàn)建設熱情高漲，我國大陸地區對半導體設備的需求巨大。半導體是韓國的支柱型產(chǎn)業(yè)，體量大、增速快、代表性強，長(cháng)期保持著(zhù)世界第一內存芯片生產(chǎn)大國的地位，市場(chǎng)占有率高達70%;2021年全球前三大半導體廠(chǎng)商中，韓國占據2家(數據來(lái)源：IC Insights，韓國關(guān)稅廳，截至2021年)。
中研普華產(chǎn)業(yè)研究院的報告《2022-2027年半導體產(chǎn)業(yè)深度調研及未來(lái)發(fā)展現狀趨勢預測報告》
半導體行業(yè)市場(chǎng)分析報告
隨著(zhù)半導體行業(yè)的發(fā)展，半導體設備行業(yè)突破1000億美元，其中晶圓設備占據主流，市場(chǎng)份額超過(guò)85%。作為全球最大的半導體市場(chǎng)，中國的半導體設備市場(chǎng)規模接近2000億元。全球半導體行業(yè)市場(chǎng)規模波動(dòng)變化，存儲芯片市場(chǎng)下滑嚴重導致全球半導體市場(chǎng)規模出現下降，2020年以來(lái)恢復增長(cháng)。根據美國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )(SIA)發(fā)布數據，2021年達到5559億美元，較2020年增長(cháng)26%。
中國半導體產(chǎn)業(yè)的融資額已經(jīng)登上萬(wàn)億元臺階，國際局勢風(fēng)云變幻和地緣政治問(wèn)題明顯，卡脖子問(wèn)題也日益突出。除了政府增加國內芯片生產(chǎn)的激勵措施外，比預期更長(cháng)的俄烏戰爭也促使半導體公司尋求替代材料來(lái)源，并培養國內供應商。企業(yè)在過(guò)去兩年的艱苦歲月中歷經(jīng)磨練，在供應鏈管理上形成了更強的應變能力。
如今，英特爾在IDM2.0的轉型之路上也遇到了很多困難，特別是在周期調整階段。面對轉型挑戰，王銳表示，越是危機越要投資創(chuàng )新、投資未來(lái)，大型公司的轉型歷程是長(cháng)期的，不能看一時(shí)的成績(jì)。英特爾通過(guò)發(fā)展代工業(yè)務(wù)、引領(lǐng)架構創(chuàng )新、拓展產(chǎn)品布局三大策略來(lái)推進(jìn)。
此外，業(yè)內人士表示，雖然中國半導體產(chǎn)業(yè)因疫情等原因也受到了些許影響，但中國仍是全球第一大半導體消費市場(chǎng)，且國家發(fā)改委數據顯示，中國數字經(jīng)濟規模已連續多年位居世界第二，新的商業(yè)模式、應用場(chǎng)景、增長(cháng)動(dòng)能不斷涌現，帶動(dòng)了中國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。2023年中國數字經(jīng)濟規模將達到52萬(wàn)億元，2032年將達到100萬(wàn)億元。
我國出臺半導體相關(guān)優(yōu)惠稅收政策，進(jìn)一步促進(jìn)國內相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。由此，2020年國內半導體相關(guān)企業(yè)數量明顯出現增長(cháng)。截至2021年12月，國內芯片設計企業(yè)已經(jīng)由2020年的2218家增長(cháng)了592家，達到了2810家，半導體行業(yè)同比增長(cháng)26.7%。
中國大陸半導體芯片市場(chǎng)的總量為1434億美元，其在中國大陸生產(chǎn)的半導體芯片產(chǎn)值約為227億美元，占比約15.9%，相比2010年(10.2%)增長(cháng)了5.6個(gè)百分點(diǎn)。隨著(zhù)中國集成電路新增產(chǎn)線(xiàn)的陸續投產(chǎn)，中國集成電路制造行業(yè)規模將進(jìn)一步增長(cháng)，因此我國半導體芯片市場(chǎng)規模呈逐年增加趨勢，半導體芯片行業(yè)市場(chǎng)規模為8848億元，半導體芯片市場(chǎng)增加17%。
半導體行業(yè)前景分析
隨著(zhù)數字經(jīng)濟持續壯大，半導體和計算行業(yè)將發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。而在中國的高質(zhì)量發(fā)展過(guò)程中，數字化和綠色化就好比是雙輪驅動(dòng)，協(xié)同呼應、相互促進(jìn)。構建更美好的未來(lái)世界，離不開(kāi)數字化、綠色化，而這些都以半導體和計算行業(yè)作為支撐。
從半導體市場(chǎng)空間來(lái)看，國內半導體行業(yè)市場(chǎng)較為廣闊。目前，全球半導體銷(xiāo)售額超過(guò)5000億美金，市場(chǎng)空間較大，龍頭公司普遍市值高達千億美金。國內半導體產(chǎn)業(yè)具有政策大力支持、下游廣闊市場(chǎng)和工程師紅利三重優(yōu)勢，考慮到目前國產(chǎn)化率僅不到10%，市場(chǎng)普遍預測我國半導體行業(yè)未來(lái)5年有望實(shí)現15%CAGR增長(cháng)。
與此同時(shí)，凈零碳排放要求等氣候政策正在推動(dòng)企業(yè)減少碳足跡。終端設備客戶(hù)可能開(kāi)始要求在他們的主要市場(chǎng)或組裝地點(diǎn)附近生產(chǎn)的芯片，從而增加區域化而不是全球化。據報道，蘋(píng)果已經(jīng)下單了在美國生產(chǎn)的 3nm 芯片，而臺積電確認計劃在亞利桑那州生產(chǎn) 3nm 芯片也為這一趨勢提供了佐證。
半導體與信息安全的發(fā)展進(jìn)程息息相關(guān)，世界各國政府都將其視為國家的骨干產(chǎn)業(yè)，半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平逐漸成為了國家綜合實(shí)力的象征。在未來(lái)銷(xiāo)售額分化的大背景下，國產(chǎn)設備廠(chǎng)商仍然具有較大的市場(chǎng)空間。我國半導體設備產(chǎn)業(yè)發(fā)展將在多重限制下穩步發(fā)展，市場(chǎng)競爭加劇，供需不平衡依然嚴重。我國工藝水平落后，制程功率密度不足，需要多種復雜的制程設備供應產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
在中國制造的價(jià)值227億美元的集成電路中，中國本土公司僅生產(chǎn)了83億美元(占36.5%)，僅占中國1,434億美元集成電路市場(chǎng)的5.9%。臺積電、SK海力士、三星、英特爾、聯(lián)電和其它在中國有芯片制造廠(chǎng)的外國公司生產(chǎn)了其余的芯片。半導體市場(chǎng)份額將從開(kāi)始平均每年增長(cháng)0.7個(gè)百分點(diǎn)，到2025年半導體增加3.5個(gè)百分點(diǎn)至19.4%。
全球半導體行業(yè)市場(chǎng)規模波動(dòng)變化，存儲芯片市場(chǎng)下滑嚴重導致全球半導體市場(chǎng)規模出現下降，2020年以來(lái)恢復增長(cháng)。根據美國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì )(SIA)發(fā)布數據，2021年達到5559億美元，較2020年增長(cháng)26%。
2023年，全球半導體市場(chǎng)下滑依舊不可避免。據市場(chǎng)數據，2022年全球半導體市場(chǎng)規模為5735億美元，比2021年略有增長(cháng)，但增速卻在大幅下降。
另有分析機構指出，2022年下半年市場(chǎng)規模比上半年下滑10%，2023年第一季度預計比2022年第四季度下降約10%。因此，不少觀(guān)點(diǎn)認為，2023年全球半導體市場(chǎng)將持續下滑。
未來(lái)幾年，半導體公司將在全球價(jià)值鏈中扮演更加重要的角色。事實(shí)上，數十億美元的制造業(yè)投資反映了半導體公司經(jīng)濟和戰略重要性。全球半導體行業(yè)的“人才大戰”已經(jīng)打響，未來(lái)只會(huì )愈演愈烈。隨著(zhù)半導體新時(shí)代的到來(lái)，留住人才、應用人才，將成為企業(yè)在競爭中取勝的關(guān)鍵因素。
進(jìn)入2023年，中國經(jīng)濟春潮涌動(dòng)?！睒I(yè)內人士表示，“我們對數字經(jīng)濟的前景充滿(mǎn)信心。隨著(zhù)英特爾中國戰略升級，我們將以更強的領(lǐng)導力、更整合的本地運營(yíng)，更深入本土，為客戶(hù)、為產(chǎn)業(yè)、為社會(huì )創(chuàng )造價(jià)值?！?/p>
預計，2030年半導體芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)將擴大至5倍以上，對人才的需求將成倍增長(cháng)。如果國家對集成電路項目全部投資到位，中國需要70萬(wàn)人，而目前中國的從業(yè)者只有一半左右，約30多萬(wàn)。從集成電路企業(yè)發(fā)布的人才需求來(lái)看，研發(fā)和銷(xiāo)售是企業(yè)人員需求量最大的兩個(gè)部分，對半導體芯片行業(yè)研發(fā)崗位的需求高達55%，其后是銷(xiāo)售客戶(hù)支持類(lèi)崗位，占18%。
半導體行業(yè)研究報告旨在從國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰略入手，預測未來(lái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)前景，以幫助客戶(hù)撥開(kāi)政策迷霧，尋找行業(yè)的投資商機。半導體行業(yè)報告在大量的分析、預測的基礎上，研究了行業(yè)今后的發(fā)展與投資策略，為企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競爭中洞察先機，根據半導體行業(yè)市場(chǎng)需求及時(shí)調整經(jīng)營(yíng)策略，為戰略投資者選擇恰當的投資時(shí)機和公司領(lǐng)導層做戰略規劃提供了準確的半導體行業(yè)市場(chǎng)情報信息及科學(xué)的決策依據。
